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大佛:投资和关注平台性价比测评(2017年8月)21期

2017-09-07 08:40:06 | 发布者: 乐山大佛 | 原作者: 乐山大佛 |来自: 本站原创

摘要:本月参数与上月有较大完善,主要是测试部分平台的风险系数和投资性价比。仅关心风险不在乎收益的,可只看风险系数得分,得分越...

 
        免 责 声 明
 
        本月参数与上月有较大完善,主要是测试部分平台的风险系数和投资性价比。仅关心风险不在乎收益的,可只看风险系数得分,得分越高者,风险越低。
 
        投资有风险,入行需谨慎,测评有很明显的时效性,风险系数越高的时效性越短,仅供参考,不具有任何代表意义,也不会承担任何责任!本测评每月上旬更新一次。
 
        一、测评说明
 
        本期是第21期投资和关注平台性价比测评。
 
        1、暂定的不测评平台范围:
 
        (1)半年以内,平台存在严重违法违纪或严重诚信问题的平台,一律不考虑;
 
        (2)上线时间少于一年的平台;
 
        (3)平台综合年化大于20%;
 
        (4)不公开披露平台运营数据和信息的;
 
        (5)人均借款额度超1千万的。
 
        2、测评详细信息采集来源:
    
        信息采用优先顺序为:
 
        (1)国家企业信用信息公示系统;
 
        (2)深圳信用网;
 
        (3)上市公司公告;
 
        (4)其它政府部分公示或可查询的平台信息
 
        (5)网贷第三方和平台公开披露的信息;
 
        (6)现场调研获取的信息。
 
        3、平台收益率依据
 
        统一采取平台最近一年期限借款标拿到手的实际利率,有管理费率的扣掉管理费。最长期限不足一年的平台,采用大多数人能拿到的利率。
 
        4、定性评价标准
 
        风险系数分评价标准:9分以上为较低;8-9分为中低;7-8分为中等风险,7分以下平台暂不考虑计入测评榜单。
 
        性价比评分标:在70分以上的为高,68-70分为中高,65-68分为中等,60-65分为中低,60分以下平台暂不计入测评榜单。
 
        5、本月调整参数
 
        (1)下调平台背景对风险系数的影响,由原来20%的比重,下调到15%。原因是:前几年很少有背景平台暴雷,尤其是2016年以前,只要有个国资、上市或者稍微真实一些的风投,平台基本上就不会雷,但进入今年以来,国资、港股上市、A股上市系,风投系、国字号互金协会的背景平台,挨着暴雷了一遍。所以随着行业的发展和积累,背景这块招牌的影响力已经大不如前。
 
        (2)上调信息披露对平台风险的影响,由原来的10%上调到15%的权重。一方面是政策有要求平台要完善信息披露,另一方面信息披露完善后,平台透明度越高,出现道德风险的概率也越低。平台的产品、风控、运行动态都需要完善的信息披露。
 
        (3)信息披露事项里面单独新增加了审计报告一列。这一块加入国资号互金协会的部分平台披露了审计报告。
 
        (4)风控里面,新增加了组合标,组合标由于经常涉及到债权匹配、期限匹配,所以组合标得分比散标得分要低。
 
        二、平台测评详细分析
 
        8月份网贷行业总体比较正常。截止2017年8月底,当月成交量2495亿;行业待收11206亿,当月平均利率为9.49%,利率继续回调0.08个百分点;当月活跃投资人数447万,活跃借款人数450万;网贷行业目前正常运营的平台数量为2065家,相比上个月月底减少了25家,8月停业及问题平台数量为36家,其中问题平台11家(跑路2家、提现困难7家、经侦进入1家)、停业平台26家、转型平台0家。此外,有4家平台在8月重新恢复发标,新上线7家平台。问题平台概率继续创有史以来最低,减少的平台中依然有三分之二为停业平台。
 
        平台测试结果见主表:

 

 

 

        主表中各项因素得分来源详细情况见附表1、附表2、附表3。鉴于附表内容较多,所以仅放在个人微信公众号文章末位,其它地方不再放附表内容。
 
        本期新增加平台如下。
 
        (1)人人贷
 
        总体风险系数较低,性价比中高
 
        大佛个人自2012年就开始投资网贷,投资网贷前最先知道的是人人贷,然后才了解到的后面整个的P2P这个行业,可以想象人人贷在老投资人心目中的地位有多高。暂时讨论这平台的风险意义不大,关注它的目的更多的是为了学习和借鉴别人做的好地方。
 
        本月成交量22亿,待收本金221亿,投资人数22万,借款人数2.7万。
 
        (2)小微时贷
 
        总体风险系数中等,性价比中高
 
        这平台目前是典型的民营创业系平台,规模偏小,线上这一块利率一直都偏高,尤其是去年和前年时,利率还比现在还高,所以这平台风险不可能太低。以前投过这平台,但去年互金专项整治比较严,加只彼时平台无存管、无背景,所以当时就暂时撤离,今年上线存管后,又重新开始进入的。重新进之前,线上抽了三个借款标,查标中看借款人的资金成本还是很高的,主要车贷业务,产品的风控流程也就是那些,各平台都差不多,大佛公众号(公众号:lsdf628)此前有详细的查标报告,在此不累述,只不过这平台融资租车这一块业务占比较高。除了借款标外还抽查了平台其它一些资料,审计报告上的实缴只有1000万,今年线下门店扩张的比较快,目前有40多家门店。
 
        本月成交量1亿,待收3.9亿,投资人数在4100人左右,借款人在1000人左右。
 
        其它平台分析如下。
 
        (3)拓道金服
 
        总体风险系数中低,性价比高
 
        本月平台成交额为3.8亿,待收金额增加到了10.5亿,增加了近15%,属于待收首次破10亿,投资人数9千人左右,借款人数4200人左右,各项数据比上月都显著增加。有投资人对平台风投有疑问,其实,在拓道旗下的浙江拓道网络技术有限公司的股东信息里面有显示,这家公司的股东信息里面就有邦实资本、军喜投资等十来家投资公司。平台走的是集团化路线,未来的业务可能会更多。另外平台又恢复了每天有三个活动标的活动,几乎是专门给老投资人准备的,在原来基础上加息1.5%,这样长期债权最高能到16%,如果用上加息券的话,最高就能到19%,但活动标每天只有三个,拼的就是手速,即使不用加息券也能到16%。
 
        (4)和信贷
 
        总体风险系数中低,性价比中高
 
        和信贷本月成交额8亿,待收达到44.7亿,提高了15%,2.4万投资人,借款人数790人左右。这平台在本月8月16日到18日之间全场加息3%,要投的话在那几天投是最划算,平时活动力度一般都达不到全场加3%,个人也在818时配置了少部分债权。考虑到时到期一次性付息的还款方式,其实个人实际拿到手的收益也就相当于按月付息的16%左右,但个人在818那几天投其它有活动平台,比如拓道时,收益能更高到18%,所以818活动的钱虽然准备的,但进的更多的是拓道和融金所
 
        (5)联投金融
 
        总体风险系数中等,性价比中高
 
        本月成交额超过2500万,待收超过5800万,待收比上月增加了16%,待收首次超过5000万,最近连续两个月待收增幅都超过15%;投资人数有750左右,借款人数大概在190人左右,规模总体还是处在快速上升期。8月份的活动结束后,在9月初也可以领了,如果能抽到加息券,投长期标收益能更高些。
 
        (6)融金所
 
        总体风险系数中低,性价比中等
 
        本月成交量8亿,待收31亿,待收增加了5%,投资人数2.2万人,借款人数超过3700人,总体规模处比较平稳。
 
        (7)团贷网
 
        总体风险系数中低,性价比中等
 
        本月平台成交额破59亿左右,投资人数17.6万左右,借款人3.9万左右,待收147亿左右,人气和规模跟总体比较平稳。
 
        本月减少的平台是:钱保姆和钱香金融。
 
        最后单独提一下翼龙贷的事情吧,多方数据论证:平台在过去6个月的过程中,待收的确是在连续不断下滑的,已经连续6个月待收出现下滑,也就是资金连续净流出,加之平台的股东信息、高管团队出现一定变化,以及近期的负面舆情,所以这次测出来的结果,翼龙贷的风险系数得分首次跌破9分,也就到了中低风险系数水平,这个风险如果平台不上调利率或者不做其他活动的话,投资的性价比还是很低的,因为其它发展正常的平台都经常有活动补贴投资人收益率。
 
        三、结 语
 
        从我们主要统计的平台中可以看出,大部分平台规模都处在快速增涨期,一个月的待收增涨在10%以上的都是正常现象,增加5%的都算是发展比较平稳的。行业的数据显示出来也是活跃投资人增涨速度跟不上活跃借款人增涨速度。一个投资人可以去多个平台投资,但同一个借款人也可以同时利用个人信用去多个信贷平台借钱,行业收益率连续三个月出现回涨,在年初时是不可想象的,9月份面临三季度末财报数据,这个月的行业收益率看涨的概率高,估计要到10月份,由于中秋国庆连续放假时间较长,没有新的业务,利率回降的概率才高一些。也侧面提醒一下投资人的回款,适当避开国庆放假期间,那段时间的业务非常少,各平台的标估计也很抢。
 
        作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融。
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